7 tipos de reorganización corporativa

Las corporaciones se reorganizan y reestructuran por varias razones y de numerosas maneras. La línea de fondo por lo general es, bueno, la línea de fondo. Las empresas se reorganizan para aumentar las ganancias y mejorar la eficiencia. La reorganización de una compañía generalmente aborda el componente de eficiencia en un intento de aumentar las ganancias. No es inusual que una corporación se reorganice después de los cambios en la parte superior. Un nuevo CEO a menudo ve la reorganización como una cura para los males de una compañía, y las compañías a veces contratan a un nuevo líder basado específicamente en su visión de reorganización.

Razones de reorganización

La reorganización corporativa normalmente ocurre después de nuevas adquisiciones, adquisiciones, adquisiciones, otras formas de nuevos propietarios o la amenaza o la declaración de quiebra, según el sitio web de Thinking Managers. El sitio web de VC Experts informa que las reorganizaciones implican cambios importantes en la base de capital de una corporación, como convertir acciones en circulación en acciones ordinarias o una división inversa, combinando las acciones en circulación de una empresa en menos acciones. Las reorganizaciones a menudo ocurren cuando las empresas ya han intentado una nueva financiación de riesgo pero no aumentaron el valor de la empresa.

Tipo A: Fusiones y Consolidaciones

La sección 368 del Código de Ingresos del IRS identifica siete tipos de reorganizaciones corporativas. Según lo informado por Tax Almanac, el primer tipo de reorganización reconocido es una fusión o adquisición legal. Las fusiones y las consolidaciones se basan en la adquisición de los activos de una corporación por otra compañía, según la firma Greenstein, Rogoff, Olsen & Co., LLP.

Tipo B: Adquisición - Subsidiaria de la Corporación Target

Una reorganización de Tipo B es la adquisición de acciones de una compañía por otra corporación, y la compañía adquirida se convierte en una subsidiaria de la corporación adquirente. El plan de adquisición debe llevarse a cabo en un corto período de tiempo, como 12 meses, y la adquisición debe ser solo una en una serie de movimientos que comprenden un plan más grande para adquirir el control. La transacción también debe realizarse con el único fin de adquirir acciones con derecho a voto.

Tipo C: Adquisición - Liquidación de Target Corporation

A menos que el IRS no cumpla con el requisito, una corporación objetivo debe liquidar como condición de un plan de adquisición Tipo C, y los accionistas de la corporación objetivo se convierten en accionistas de la empresa adquirente. Las disposiciones de reorganización dictan las consecuencias fiscales, no las reglas de liquidación contenidas en las Secciones 336 y 337 del Código Tributario.

Tipo D: Transferencia

Las transferencias tipo D se clasifican como reorganizaciones adquisitivas en D o reestructuraciones divisivas en D, que incluyen derivaciones y escisiones. Por ejemplo, si la Corporación A contiene los activos de la anterior Corporación B y de la Corporación A, la Corporación B se cierra, y los accionistas de la Corporación B controlan la Corporación A.

Tipo E: Recapitalización

Una transacción de recapitalización implica el intercambio de acciones y valores por acciones nuevas, valores o ambos por parte de los accionistas de una corporación. La medida concierne a una sola compañía y la reconfiguración de la estructura de capital de la compañía. Los escenarios posibles incluyen un plan de recapitalización de stock por stock, un movimiento de bonos por bonos y una transacción de bonos por bonos.

Tipo F: cambio de identidad

Un plan de reorganización Tipo F se define en el Código de Ingresos Internos como "un mero cambio en la identidad, forma o lugar de organización de una corporación, sin embargo (a) afectado". Las reglas de reorganización generalmente se aplican a una corporación que cambia su nombre, el estado en el que opera o si realiza cambios en el estatuto corporativo de la compañía, en cuyo caso se considera que se produce una transferencia de la corporación anterior a la nueva compañía.

Tipo G: Transferencia

Las reorganizaciones de Tipo G implican la quiebra al permitir la transferencia de todos o algunos de los activos de una empresa en quiebra a una nueva corporación. Una advertencia es que las acciones y valores de la corporación controlada se distribuyen a los accionistas de la compañía anterior en Tipo D - reorganizaciones de transferencia - reglas de distribución.