Las ventajas de preparar un estado de flujo de efectivo utilizando el método directo
El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros en los que confían los inversores para evaluar la solidez financiera de una empresa. El sólido flujo de efectivo coloca a la compañía en una buena posición para expandir su negocio, invertir en nuevos proyectos y realizar pagos de dividendos a los accionistas. Una empresa tiene dos opciones para la forma en que prepara su estado de flujo de efectivo: el método directo y el método indirecto. De los dos métodos, el método directo es el más fácil de comprender porque es sencillo.
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo desglosa las fuentes y usos de efectivo de una compañía en tres categorías: flujo de efectivo de actividades operativas, flujo de efectivo de actividades de inversión y flujo de efectivo de actividades de financiamiento. De los tres, el flujo de efectivo de las actividades operativas proporciona una evaluación de la posición de efectivo de la organización desde su negocio principal. El crecimiento o el efectivo constante de las operaciones es un buen indicador de la viabilidad a largo plazo de la compañía. El efectivo proveniente de las actividades de inversión representa el efectivo proveniente de la inversión en plantas, propiedades y equipos, la disposición de activos y las pérdidas y ganancias derivadas de las inversiones. El flujo de efectivo de las actividades de financiamiento representa fuentes y usos del efectivo de préstamos bancarios, reembolsos de préstamos, ofertas de deuda y capital y pagos de dividendos.
Método directo
El método directo es una forma para que una empresa prepare su estado de flujo de efectivo para presentarlo a los accionistas. Tanto los principios contables generalmente aceptados (PCGA) como los estándares contables internacionales (EEI) recomiendan que las compañías presenten flujos de efectivo operativos utilizando el formato de método directo. Además, el método directo es sencillo y fácil de entender. Esencialmente, el método directo clasifica todas las transacciones de una compañía y las resume en categorías similares a tomar un extracto bancario y ordenar cheques, el tipo de factura pagada y los depósitos por fuente de entrada. Por ejemplo, en las actividades operativas, el método directo desglosa el efectivo cobrado de los clientes, una entrada de efectivo, y enumera las salidas de efectivo, como el alquiler pagado, como números negativos para obtener efectivo de las operaciones.
Método indirecto
El método indirecto es un poco más difícil de entender. Básicamente, presenta una conciliación de los ingresos netos contables devengados con el efectivo de las actividades operativas. La contabilidad devengada registra los ingresos y gastos cuando ocurren, independientemente del momento en que el efectivo cambie de manos. Por ejemplo, en la contabilidad de acumulación, una compañía registra una venta incluso si el cliente aún no ha pagado su factura. Bajo el método indirecto, la compañía comienza con el ingreso neto como se informa en el estado de resultados y ajusta el ingreso neto en base devengada en lugar de efectivo. Por ejemplo, dado que la depreciación no es un gasto en efectivo, el método indirecto agrega la cantidad al ingreso neto. Un aumento en las cuentas por cobrar es un uso del efectivo porque, esencialmente, la compañía está proporcionando un bien a un cliente a crédito.
Informes
La mayoría de las empresas optan por informar el estado de flujo de efectivo utilizando el método indirecto porque la contabilidad de acumulación proporciona una mejor medida de los flujos y reflujos de la actividad comercial. Además, el método indirecto resulta ser menos complejo para fines de informe. Imagine a una compañía como General Electric utilizando el método directo para preparar su estado de flujo de efectivo, que esencialmente es como revisar el estado de cuenta bancario completo de la compañía. Sin embargo, las compañías pueden preparar el estado de flujo de efectivo utilizando el método directo con la conciliación con el método indirecto como información complementaria.