Due Diligence Legal para la Inversión Potencial en Empresas.

Una revisión de diligencia debida es una parte esencial del proceso legal cuando una empresa está buscando una fusión o adquisición. Un proceso similar es apropiado para una inversión directa en otra empresa que no alcanza una combinación de negocios. Un proceso mínimo de diligencia debida implica una evaluación de todas las obligaciones legales y financieras actualmente vigentes para la compañía objetivo antes de completar una adquisición, fusión o inversión comercial.

Revisiones de Due Diligence

Cuando una empresa compra otra empresa, bienes raíces comerciales o activos de cualquier tipo, un período de diligencia debida es prudente y habitual. Con una inversión comercial potencial, el tiempo dedicado a completar los requisitos de diligencia debida generalmente se define en la propuesta contractual para comprar una empresa. Una empresa que está comprando un negocio debe describir en su propuesta de adquisición la información necesaria para completar la diligencia debida. Esta información incluye habitualmente litigios potenciales o pendientes, deudas y términos comerciales actuales, contratos de empleo, contratos con clientes y proveedores, activos o arrendamientos de activos, derechos de propiedad intelectual, fondos de planes de pensiones, pólizas de seguro, cobertura de autoseguros y todas las obligaciones importantes y compromisos contractuales. .

Ley de Due Diligence e Inversiones Empresariales.

Algunos aspectos legales de la debida diligencia se han ampliado en los últimos años. Dos ejemplos relevantes para las inversiones comerciales son las declaraciones juradas y la protección legal. Se utiliza una declaración jurada de diligencia debida para certificar legalmente que una persona ha cumplido con una revisión específica de diligencia debida. Para aliviar la preocupación de los propietarios y gerentes de negocios de que podrían haber pasado por alto cualquier aspecto potencialmente grave durante la diligencia debida, algunos confían en las representaciones y garantías del seguro de responsabilidad civil. La desventaja potencial de tales políticas es que generalmente requieren mucho tiempo y son costosas de implementar.

Los ángeles de negocios y los inversores ángel

Cuando un individuo o una pequeña empresa invierte en una empresa comercial, el inversionista a menudo se llama un ángel comercial o un inversionista ángel. Si bien el resultado es una inversión en lugar de una adquisición, no se debe pasar por alto la debida diligencia. Para una inversión comercial, la debida diligencia apropiada incluye la auditoría e investigación de la compañía que recibirá los fondos invertidos. Los elementos típicos de la debida diligencia que deben revisarse incluyen verificaciones contables, financieras, legales y de antecedentes.

Un modelo de proceso de evaluación de inversiones

Las revisiones de diligencia debida realizadas por empresas de cualquier tamaño pueden beneficiarse al revisar los procedimientos utilizados por organizaciones con amplia experiencia en diligencia debida. Por ejemplo, el Distrito de Columbia ha establecido un acuerdo formal conocido como el programa Certified Capital Company. Este exitoso proceso de inversión se ha utilizado para examinar a miles de empresas mediante la aplicación de un examen formal de diligencia debida antes de completar las inversiones. Con este enfoque, la diligencia debida generalmente se completa dentro de 120 días o menos. Ya sea que una empresa esté utilizando este modelo de diligencia debida u otro enfoque, una revisión prudente de la diligencia debida generalmente requiere varios meses. La diligencia debida nunca debe ser apresurada.

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