¿Qué es una corporación 501 (c) (7)?

Los clubes sociales y recreativos que cumplan con ciertos requisitos pueden calificar para el estado de exención de impuestos según la sección 501 (c) (7) del Código de Ingresos Internos. Para solicitar esta exención, el club debe presentar el Formulario 1023 y pagar una tarifa de procesamiento al IRS. Si se aprueba la solicitud, el club no tiene que pagar impuestos sobre los ingresos relacionados con sus actividades sociales y recreativas.

Calificación

Para calificar para la exención de impuestos bajo la sección 501 (c) (7), el club debe organizarse para "placer, recreación y otros propósitos similares". Será descalificado si los estatutos, el estatuto o cualquier otra política escrita discrimina por motivos de religión, raza o color. Un club social puede limitar su membresía a personas de cierta religión sin ser descalificado si la intención es promover las enseñanzas de la religión y no como una forma de discriminar por raza o color.

Declaraciones de impuestos

Los clubes sociales exentos de impuestos deben presentar el Formulario 990 con el IRS cada año. Los ingresos provenientes de fuentes no relacionadas con el propósito exento de la organización se consideran ingresos no relacionados con el impuesto a las empresas y se gravarán a la tasa corporativa.

Exclusividad

La membresía en el club debe ser limitada y no disponible para que la compre el público en general. El club no puede poner sus instalaciones a disposición del público. Sin embargo, los dependientes e invitados de los miembros pueden usar las instalaciones sin descalificar al club del tratamiento fiscal 501 (c) (7).

Contacto social

Un club social 501 (c) (7) debe basarse en el contacto personal entre sus miembros, lo que automáticamente descalifica a las organizaciones que solo existen en línea. No se requiere que todos los miembros de la organización se reúnan a la vez. Las organizaciones grandes que se dividen en capítulos locales más pequeños calificarán si los miembros de los capítulos locales se reúnen en persona. Los miembros deben tener algún interés común basado en la recreación o el placer. Los clubes destinados únicamente a fines de redes de negocios no califican para la exención de impuestos 501 (c) (7).

Ingresos

Los ingresos del club no tienen que venir únicamente de su membresía. Puede recibir hasta el 35 por ciento de fuentes que no son miembros, como comidas de invitados o ingresos de inversiones sin perder su estado 501 (c) (7). No más del 15 por ciento de los ingresos brutos del club pueden provenir del uso por parte de no miembros de sus instalaciones. Las ganancias netas del club pueden no beneficiar a nadie con un interés personal en la organización. Esto incluye cualquier reducción en las cuotas de membresía o un aumento en los beneficios debido a no distribuir las ganancias del club.